新興国投資をおすすめしない理由を解説！やめとけと言われる背景とは？

新興国投資は、高いリターンが期待できる一方で、リスクも高いです。多くの投資家が興味を持ちながらも、実際に始めるのをためらっているのが現状です。本記事では、新興国投資のメリットとデメリット、おすすめな人の特徴、成功のポイントなどを詳しく解説します。

新興国投資は、長期的な視点を持ち、適切なリスク管理を行えば、ポートフォリオの一部として効果的です。記事を読めば、新興国投資が自分に適しているかどうかを判断する材料を得られます。個人の投資目標やリスク許容度に合わせて、慎重に検討しましょう。
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新興国投資はやめとけと言われる理由

新興国投資にはさまざまなリスクがあり、慎重な検討が必要です。新興国投資のリスクには以下の理由があります。

新興国投資は先進国の投資と比べてリスクが高くなる傾向があり、初心者の投資家には扱いが難しい投資対象です。

米国株式よりパフォーマンスが低い

新興国株式投資は、米国株式投資と比べてパフォーマンスが劣る傾向にあります。過去20年間の実績を見ると、新興国株式は米国株式よりも大幅にリターンが低いです。新興国で代表的なMSCIエマージング・マーケット指数は、アメリカの代表的なS&P500を大きく下回っています。

新興国がアメリカを下回る背景には、以下の要因があります。

長期的に見ても、米国株式の方が高いリターンを得られる可能性が高いです。新興国市場は変動が大きく、安定した成長を期待するのは難しくなります。パフォーマンスの面で新興国株式は米国株式に劣るため、投資家にとっては魅力的な選択肢にはなりません。

手数料が高い

新興国投資では、手数料が高くなる傾向があり、投資効率を下げる要因になるので注意が必要です。新興国投資にかかる手数料を以下にまとめました。

手数料の種類	詳細	手数料例
取引手数料	株式や債券などの金融商品を売買する際に発生する手数料	株式売買手数料：取引金額の1〜3% 債券売買手数料：取引金額の0.1〜1%
運用管理費用	投資信託やファンドなどの運用会社が、投資信託の運用を行う際に発生する費用	年利0.5〜2%
為替手数料	新興国通貨を売買する際に発生する手数料	為替レートの変動によって手数料が変動 銀行やFX会社によって手数料が異なる
カストディ費用	投資家が保有する資産を保管・管理する際に発生する費用	資産の規模や保管方法によって費用が異なる 年利0.1〜0.5%
現地での税金や諸経費	新興国で投資を行う際に発生する税金や諸経費	所得税 法人税 登録費用他

手数料が高いと投資収益が減り、長期的なパフォーマンスに大きな影響を与えます。特によく売買を行う場合は、手数料の負担が大きくなるので注意が必要です。手数料の高さは新興国市場の特徴の一つで、投資判断のときには手数料をコストとして見ておくのが重要になります。

市場の流動性が低い

市場の流動性が低いところは新興国投資の大きな課題の一つで、投資家にとって重要な問題となります。新興国市場では、取引量が少なく株価の変動が大きくなりやすいので、希望する価格で売買が成立しにくくなる特徴もあります。市場の流動性が低さから起こる問題は以下のとおりです。

投資家にとって不利な状況を生み出すケースもあり、市場の厚みが薄いと価格操作のリスクも高まります。投資の柔軟性や効率性も悪くなる可能性があるので、新興国へ投資するときは十分に注意しましょう。

ボラティリティが大きい

株価の変動が激しく、短期間で大幅な上昇や下落が起こりやすい特徴をボラティリティが高いといいます。ボラティリティの高さも新興国投資の特徴の一つです。ボラティリティの高さの背景には以下の理由があります。

大きな価格変動は、投資家にとって大きなリスクです。短期的な損失リスクが高く、タイミングによっては大きな損失となってしまうケースもあります。投資家のリスク許容度が低いと、大きな価格変動による精神的なストレスが大きく、誤った判断の原因となります。

為替の影響を受けやすい

外貨建て資産の価値は為替レートの変動によって大きく変わるため、為替の変動は新興国投資に大きな影響を与えます。円高になると外貨建て資産の価値が目減りし、逆に円安になると価値が増加します。新興国でも先進国でも、海外に投資をする場合は、為替変動によって投資収益が大きく変わるのは避けられません。

為替変動で受けやすいリスク要因や損失例を以下にまとめました。

リスク要因	詳細	為替変動による損失例
予期せぬ為替変動で損失	政治的不安定、経済指標の悪化、国際金利の変動	投資元本が減少する 利益が減少する 投資計画が困難になる
為替リスクのヘッジコスト	ヘッジコストが高額になる 投資収益を圧迫する可能性	ヘッジする通貨ペアや期間、市場の変動性などで大きく変動
新興国通貨の変動予測難	経済状況や政治情勢は複雑で予測が困難	予測が外れ、為替変動による損失が発生する可能性

新興国通貨は政治・経済情勢の変化で急激に変動しやすく、為替変動によって投資判断が難しくなる場合が多いです。
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損失回避！新興国投資はやめておいた方がいい人の特徴

新興国投資は、市場の変動が大きく、為替リスクも高いため、以下のタイプの人にはおすすめできません。

長期的な視点で取り組むのが重要になるため、向いていないと思ったら、やめておくほうが無難です。

リスク回避型の人

リスク回避型の人は、安定した投資収益を求める傾向があるため、新興国投資は避けた方が良いです。リスク回避型の人の特徴は、低リスク・低リターンの投資商品を好む傾向があります。新興国市場は不安定さがあるのでリスクも大きく、損失を避けたいリスク回避型の人には向いていません。

短期投資を好む人

新興国市場の特性と短期投資の性質が合わないため、短期投資を好む人にも新興国投資はおすすめできません。新興国市場は短期的な変動が大きいので、売買の回数が多くなります。市場の動きが読みにくいためタイミングを見計らうのが難しく、ニュースや政治的な要因でも急激な価格変動が起こります。

為替の影響も受けるので、予測はさらに困難です。短期投資を行うと即時的な結果を求めてしまうため、新興国市場の不安定さが精神的に負担になります。短期投資家は、分析が難しい新興国投資よりも、予測しやすい安定した先進国市場で投資する方がおすすめです。

新興国投資がおすすめな人の特徴

新興国投資は短期的には変動が大きいものの、長期的には高い成長が期待できます。新興国投資がおすすめな人の特徴は以下のとおりです。

為替変動のリスクや市場の変動性を理解し、分散投資の一部として利用するのは効果的です。

長期投資を好む人

長期投資を好む人にとって、新興国投資は魅力的な選択肢になります。新興国市場は長期的には経済成長が期待できるため、投資を続けていれば大きなリターンを得られます。長期投資家の視点を持っていると、短期的な市場変動に惑わされにくいところが特徴です。

新興国市場は変動が大きいですが、長期的な視点を持っていると、一時的な下落を投資の機会と捉えられます。長期投資には以下の戦略が効果的です。

長期投資家は短期的な利益よりも将来の資産形成が重要です。新興国の経済発展に期待して、忍耐強く投資を続けて資産を作りましょう。

リスク許容度が高い人

リスク許容度が高い人は、高いリターンを求めて市場の変動に耐えられる心理的強さがあるため、新興国投資に適しています。リスク許容度が高い人は、以下の特徴を持つ人です。

リスク許容度が高い投資家は、新興国の政治経済情勢に関心を持ち、為替変動リスクも許容できます。投資知識が豊富で、市場動向を分析する能力も備えているのが特徴です。定期的に投資戦略を見直す習慣があるので、新興国市場の変化に柔軟に対応できます。

【戦略で稼ぐ】新興国投資のメリット

新興国投資には、以下のメリットがあります。

人口増加や中間層の拡大によるビジネスチャンスの拡大、新技術や産業への投資機会も豊富です。新興国投資のメリットを理解すれば、投資戦略の幅を広げられます。

長期的に経済成長が期待できる

新興国投資の大きな魅力は、先進国と比べて高い経済成長率を維持する傾向があり、長期的な経済成長が期待できる点です。高い経済成長率の理由として、以下の要因があるからです。

人口増加と若年層の多さは、労働力の増加や消費の拡大につながります。中間層が拡大すれば購買力が上がり、経済全体を押し上げてくれる効果があります。インフラ整備や技術革新は、生産性を高め経済活動の活性化が可能です。グローバル化の進展により、海外からの投資が増加するため、さらなる成長の加速が期待できます。

先進国株式よりも安く投資できる

新興国株式は市場のバリュエーションが相対的に低いため、先進国株式と比較して安価に投資できる傾向があります。以下の指標を見れば、新興国株式の割安さが確認できます。

同じ金額で投資する場合、新興国株式の方がより多くの株式を購入できるため、少ない資金でも効率的に投資が可能です。ただし、安価で購入できても、高いリターンに必ずつながるわけではないので注意してください。新興国株式市場ならではのリスクも考慮しながら、長期的な視点で投資するのがおすすめです。

投資先を分散できる

新興国投資は投資先を分散できるため、リスクを軽減しながら収益の機会を広げられる点がメリットの一つです。以下の分散効果が期待できます。

アメリカや日本などの先進国市場だけでなく、中国やインドなどの新興国市場にも投資すれば、地域的な分散ができます。IT産業が盛んな国と資源国など、異なる産業構造を持つ国にも投資すれば、セクターの分散も可能です。分散投資をしておけば、一部の国や産業が不振でも他の好調な部分でカバーできます。

新興国投資を成功させるためのポイント

新興国投資を成功させるには、以下のポイントが重要です。

ポイントを押さえておけば、より効果的な投資を行えます。

長期的な視点を持つ

新興国投資を成功させるには、短期的な市場の変動に一喜一憂せず、5年以上の長期的な視点を持つのが重要です。新興国の経済は成長の途中にあるので、将来性に着目し辛抱強く投資を続ける必要があります。長期投資には以下の方法が効果的です。

定期的な積立投資でドルコスト平均法を活用し、配当の再投資をすれば複利効果が期待できます。短期的な下落を買い増しのチャンスと捉え、世界経済の構造変化を見据えた投資戦略を立てるのが大切です。新興国の発展に合わせて投資先を定期的に見直し、ポートフォリオを調整します。

積極的に情報収集をする

新興国市場は変化が激しいので、成功には最新の情報を積極的に収集するのが欠かせません。情報の収集は以下の方法で収集するのがおすすめです。

グローバル経済の動きと新興国への影響を理解できるため、投資判断の精度を高められます。各国の規制や法律の変更にも注意が必要です。新興国ETFや投資信託のパフォーマンスを比較したり、投資家向けセミナーやウェビナーに参加したりするのもおすすめです。

ポートフォリオの10〜20%で投資する

リスク分散をしつつ成長機会を確保するために、ポートフォリオの10〜20%程度を新興国投資に配分するのがおすすめです。分散投資には以下のメリットがあります。

個人の投資目標やリスク許容度に応じて定期的なリバランスを行い、目標の配分比率の維持が必要です。新興国市場は変動が大きいので、過剰反応しないよう注意するのも大事です。長期的な視点を持ち、一時的な下落に動じない姿勢で投資を続ければ、新興国投資の恩恵を受けられます。

新NISAを使って節税対策する

新NISAは非課税枠を活用できる効果的な節税対策で、最大1,800万円まで非課税で投資できます。長期間にわたって投資を続ければ、複利効果を最大限に活かせるところが新NISAの特徴です。新NISAは以下のメリットがあります。

投資した株式を売却した場合、非課税投資枠も復活するため、上限を気にせずに気軽に売り買いが可能です。多くの資金を非課税で運用できる新NISAは、長期的な資産形成を目指す人にとって有効な手段です。
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【バッチリ対応】新興国投資も対応のおすすめ証券会社3選

ここでは、新興国投資にも対応できるおすすめのネット証券を3つ紹介します。新興国投資でリスクを取る分、使う証券会社は使いやすい、銘柄を豊富に扱っているネット証券を使いましょう！

まとめ 投資経験を積んでから新興国投資にも挑戦してみよう！

新興国投資にはさまざまなメリットとデメリットがあります。長期的な経済成長が期待できますが、短期的にはリスクも高くなります。リスク許容度の高い長期投資家には適していますが、リスク回避型の短期投資家には向いていません。新興国投資で成功するためのポイントは、以下の4つです。

新興国投資は長期的な視点を持つのが重要で、積極的に情報収集をして、投資判断の精度を高める必要があります。ポートフォリオの10〜20%程度に抑えておけば、リスク分散にも効果的です。新NISAを活用して節税すれば、大きく収益が出たときに手元に残るお金が多くなります。